La session luxembourgeoise de Catapult : Inclusion Africa, programmée du 9 au 13 novembre 2026, place dix fintechs sélectionnées après l’étape d’Abidjan face au défi du développement commercial et du financement. Pour ces entreprises, l’enjeu dépasse la présentation d’un produit : il faut rendre son modèle lisible pour des partenaires financiers.
Par Ariane Noma
Un produit démontrable ouvre une porte ; il ne constitue pas encore un dossier d’investissement. C’est à cette transition que s’adresse la neuvième édition de Catapult : Inclusion Africa. Après une première semaine à Abidjan, du 29 juin au 3 juillet, le calendrier officiel de la LHoFT prévoit une seconde étape au Luxembourg cette semaine, centrée sur l’impact, la croissance et la recherche de financements.
Une sélection qui donne une place aux marchés francophones
Les dix entreprises retenues pour cette seconde phase sont Alpay, Ayewo, BFT Group, Djomy, Jeko, Kalbe Inc, Kryptapay, Mbay Mobility, Sako Money et Smartfin. La sélection annoncée à l’issue de l’étape ivoirienne associe notamment Côte d’Ivoire, Bénin, Guinée, Mauritanie et Sénégal, ainsi que l’Algérie et une implantation France–Niger pour Sako Money.
La Banque africaine de développement et la Facilité pour l’inclusion financière numérique en Afrique, ADFI, ont rejoint le dispositif en 2026. Le partenariat annoncé le 30 juin porte sur l’accompagnement de jeunes entreprises qui améliorent l’accès aux services financiers des populations mal desservies. Il ne permet pas de conclure que les participants ont déjà reçu un investissement.
Transformer les rencontres en partenariats exécutables
Le programme associe formation, mentorat, présentations de projets et rencontres professionnelles. Pour une fintech, leur valeur économique dépendra de la suite : un partenaire identifié, un besoin précis et des responsabilités contractuelles. Une discussion avec une banque peut ouvrir une expérimentation ; elle ne dit encore ni son coût, ni son calendrier, ni la répartition des revenus.
Pour l’investisseur, la question est différente. Il s’agit d’examiner comment l’entreprise acquiert et conserve ses clients, ce que coûte le service et quelles ressources permettront de soutenir sa croissance. Le nombre de contacts pris pendant une semaine renseigne sur l’activité de prospection, pas sur la rentabilité future.
Cette distinction rejoint les enjeux du partenariat InTouch–Yabx pour le crédit numérique : une infrastructure et une distribution peuvent se compléter, tandis que les conditions de déploiement restent à documenter.
Un suivi de trois ans plutôt qu’un bilan immédiat
La LHoFT demande aux entreprises participantes de transmettre leurs indicateurs de performance pendant trois ans après le programme. Ce suivi donne un horizon pour apprécier les résultats, au-delà de la visibilité du bootcamp. Il faudra notamment distinguer les services réellement utilisés des simples inscriptions, et les financements obtenus des intentions exprimées.
La sélection ne vaut pas davantage autorisation d’exercer. Avant un partenariat commercial, notre guide de vérification d’un prestataire de paiement dans l’UMOA rappelle l’importance de rapprocher identité juridique, statut et service proposé. Au terme de cette étape luxembourgeoise, les contrats, financements et résultats annoncés devront donc être examinés séparément.
Photo de contexte : Luxembourg vu depuis Kirchberg, 27 décembre 2015. Denise Hastert / Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0. Photographie d’archives, redimensionnée automatiquement par WordPress ; elle ne représente pas le bootcamp Catapult 2026.
