Côte d’Ivoire : Wave lance « Wave Bank Africa S.A. » : cap sur la bancarisation de masse avec 20 milliards FCFA de capital
Wave franchit une nouvelle étape dans sa stratégie panafricaine en créant Wave Bank Africa S.A., une banque commerciale basée à Abidjan, dotée d’un capital initial de 20 milliards FCFA. L’objectif est clair : passer du statut de champion du mobile money à celui d’acteur bancaire universel, avec une offre de dépôts, paiements, épargne et crédit destinée aux particuliers, TPE/PME et marchands. Cette montée en gamme intervient sur un marché ivoirien très disputé, mais stimulé par l’essor des paiements digitaux et la recherche de relais de croissance au-delà des commissions de wallet.
Pourquoi la banque maintenant ?
Deux raisons structurantes. D’abord, capturer la ressource stable que représentent les dépôts à vue et d’épargne pour financer du crédit retail/PME plutôt que dépendre uniquement des revenus de transactions. Ensuite, intégrer verticalement l’infrastructure de paiement afin d’offrir des parcours unifiés : du wallet au compte bancaire, de la carte au QR, en passant par le virement instantané et l’encaissement commerçant. Dans l’Union, le cadre d’agrément unique permet à une nouvelle banque de se déployer sous supervision de la Commission bancaire et de la BCEAO, pourvu qu’elle respecte capital, gouvernance, contrôle interne et plan d’affaires prudentiel. Le capital annoncé de 20 milliards FCFA surpasse le seuil réglementaire de 10 milliards en vigueur pour les banques, un signal de sérieux vis-à-vis des régulateurs et partenaires.
Atouts compétitifs
L’effet de réseau issu de l’activité mobile money est déterminant : base clients massive, capillarité d’agents et de marchands, UX éprouvée, coûts d’acquisition faibles. Ces actifs permettent d’industrialiser l’onboarding KYC, de monétiser la donnée transactionnelle (score de risque, pré-approbations) et d’offrir des produits “wallet-to-bank” sans friction : micro-épargne automatisée, avances de trésorerie pour marchands, BNPL, crédit de stock pour TPE, découverts pilotés par flux. La banque peut aussi baisser le coût du service grâce à une distribution digitale/agent banking, tout en renforçant la conformité AML/CFT par des contrôles centralisés (screening, monitoring en temps réel).
Les défis à maîtriser
Trois risques domineront la première phase. Risque de crédit : transformer une clientèle de paiement en clientèle de crédit exige des modèles robustes (probabilité de défaut, LGD), des politiques de recouvrement et des limites par segments. Risque opérationnel et cyber : la banque devra prouver la résilience de ses systèmes (authentification forte, tokenisation, SOC 24/7) dans un contexte de montée des fraudes. Risque réglementaire : segmentation claire entre activité de monnaie électronique et activité bancaire, respect des coussins de fonds propres, gouvernance et reporting prudentiels. L’exécution devra rester capital-light mais risk-aware, en s’appuyant sur des garanties/partages de risque (fonds de garantie PME, lignes concessionnelles) pour accélérer le crédit sans dégrader le ratio NPL.
Effets attendus sur le marché ivoirien
L’entrée d’un nouveau joueur bancaire adossé à un géant des paiements devrait accélérer la bancarisation, surtout chez les informels, micro-entrepreneurs et jeunes actifs. Le coût moyen des paiements et des services de base pourrait encore baisser par concurrence. À moyen terme, l’innovation se déplacera vers la finance embarquée : API pour plateformes e-commerce, financement de factures “just-in-time”, solutions de paie et de trésorerie pour PME, et virements instantanés interopérables. Pour les banques historiques, la compétition se jouera sur la qualité de service, la vitesse de crédit et l’ouverture technologique (open banking, agrégation).
Ce que les régulateurs regarderont
Au-delà du capital, les autorités surveilleront la ségrégation des fonds, la protection client, la gestion des risques et la interopérabilité avec l’écosystème régional. Dans l’UEMOA, l’agrément s’accompagne d’obligations portant sur l’organisation, l’audit, la conformité et le gouvernance fit & proper. Le positionnement de Wave en banque devra démontrer la continuité opérationnelle entre canaux mobile money et services bancaires, sans zones grises réglementaires.
Ce qui fera la différence dans les 12 prochains mois
Le succès se mesurera à des KPI concrets : part d’utilisateurs wallet convertis en comptes bancaires actifs, coût d’acquisition par client, dépôts à faible coût (CASA) mobilisés, taux de prêts non performants, Net Promoter Score, adoption des crédits marchands “data-scorés”, et taux d’usage des virements instantanés depuis/vers d’autres banques. Si ces indicateurs s’allument au vert, Abidjan pourrait devenir la locomotive d’un modèle “mobile-money-to-bank” exportable dans toute l’Union.
Patrick Tchounjo
