Sénégal : une banque d’affaires co-pilote une émission obligataire verte record de 120 milliards FCFA pour la Senelec
Le Sénégal vient de franchir une étape majeure dans l’innovation financière régionale. Une banque d’affaires de la place a co-piloté l’émission historique de 120 milliards FCFA lancée par la Société Nationale d’Électricité du Sénégal (Senelec), marquant une avancée décisive pour la finance durable en Afrique de l’Ouest.
Structurée sous le double label “Green Bond” et “Sustainability-Linked Bond”, cette opération représente la première émission obligataire verte et durable d’une entreprise publique sénégalaise. Elle combine performance financière et impact social et environnemental mesurable, dans un contexte où les marchés régionaux s’ouvrent de plus en plus aux instruments de financement responsables.
Une ingénierie financière innovante au service de la transition énergétique
D’un montant total de 120 milliards FCFA, cette émission, déployée sur la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), a pour objectif de financer des projets d’énergie propre, la modernisation du réseau électrique et l’amélioration de l’accès à l’électricité pour les populations rurales.
La présence d’une banque d’affaires régionale en co-pilotage de l’opération traduit la montée en compétence du secteur financier ouest-africain, désormais capable de structurer des instruments complexes répondant aux standards internationaux de la finance verte.
Cette approche allie rigueur bancaire, innovation de marché et engagement ESG (Environnement, Social et Gouvernance), positionnant le Sénégal comme un pionnier du financement durable sur le continent.
Une première en Afrique et un signal fort pour les investisseurs
Le caractère hybride de cette émission – à la fois verte et liée à des objectifs de durabilité – en fait une première en Afrique. Elle attire l’attention des investisseurs institutionnels et internationaux, sensibles à la convergence entre rentabilité et impact social.
Selon plusieurs sources du marché, cette opération marque une maturité nouvelle du système bancaire ouest-africain, où les acteurs locaux jouent désormais un rôle central dans la mobilisation de ressources longues sur les marchés de capitaux.
La Senelec pourra ainsi refinancer une partie de ses projets stratégiques, renforcer la stabilité de son bilan et accélérer sa contribution aux Objectifs de Développement Durable (ODD) du Sénégal.
Une dynamique portée par la finance bancaire régionale
Au-delà de la réussite financière, cette opération symbolise la mutation du secteur bancaire ouest-africain, de plus en plus impliqué dans la finance climatique et la mobilisation de capitaux verts.
Elle démontre que les établissements régionaux sont désormais en mesure de concevoir et structurer des opérations complexes, tout en garantissant la conformité aux exigences internationales en matière de durabilité et de transparence.
Cette évolution renforce la crédibilité financière de la BRVM et confirme la montée en puissance de Dakar comme centre financier émergent pour la région UEMOA.
Un modèle pour les futures émissions durables en Afrique
Avec cette levée de fonds réussie, le Sénégal se positionne comme un modèle de financement innovant et responsable, à la croisée de la transition énergétique et de la transformation bancaire.
Cette expérience ouvre la voie à une nouvelle génération d’émissions thématiques – vertes, sociales ou durables – qui permettront aux entreprises publiques africaines de financer leur croissance autrement, en combinant performance et impact.
Patrick Tchounjo
